設立科創板并試點注冊制是國家實施創新驅動發展戰略、深化資本市場改革的重要舉措。而隨著我國私募股權與創投基金的蓬勃發展,在申請科創板上市企業的背后,活躍著一大批私募股權與創投基" />

超八成科創板“入圍”企業獲私募青睞 1家管理人投資科創企業達8家

  ■本報記者 王 寧 

  設立科創板并試點注冊制是國家實施創新驅動發展戰略、深化資本市場改革的重要舉措。而隨著我國私募股權與創投基金的蓬勃發展,在申請科創板上市企業的背后,活躍著一大批私募股權與創投基金,為科創板企業的發展提供了寶貴的資本金。

  6月24日,中基協發布數據顯示,截至2019年5月底,在科創板股票發行上市審核系統提交上市申請的113家科技創新企業中,得到私募股權投資的企業數量達到92家,占比達81.4%(有3家企業私募股權基金已完全退出)。

  獲投企業相對集中 

  《證券日報》梳理發現,有私募股權基金投資的92家科技創新企業行業分布廣泛,但最為集中的行業是計算機運用,共有20家,占比21.7%;其次為資本品,共19家,占比20.7%;計算機及電子設備、半導體、電信業務及通信設備行業共20家,合計占比21.7%。

  統計數據顯示,共有523家在協會登記的私募基金管理人投資了89家已申請科創板上市企業。其中,有442家管理人投資了1家科技創新企業,占所有管理人數量的84.5%,有61家管理人投資了2家科技創新企業,占比11.7%,只有1家管理人投資科技創新企業達到8家。  

  中基協表示,投資科技創新企業的私募基金管理人投資本金呈現出相對集中的特點。523家私募基金管理人共向89家科技創新企業投入346億元本金,平均每家科技創新企業獲得3.9億元投資。從投資本金金額看,小于1000萬元(含1000萬元)的管理人數量共134家,占比25.6%,合計投資本金6.8億元,占比2.0%;投資本金在3000萬元(含3000萬元)以下的管理人數量占比達55.3%,合計投資本金39.8億元,占比11.5%;投資本金大于1億元的管理人數量占比為14.7%,合計投資本金213.1億元,占比61.6%。

  此外,私募基金管理人多以民營背景為主。從私募基金管理人的實際控制人類型來看,自然人及其所控制民營企業控股的私募基金管理人共419家,占比達80.1%。其次為國有控股的私募基金管理人,共53家,占比10.1%。還有10家外商控股的私募基金管理人,占比1.9%,共投資12家科技創新企業,投資本金4.2億元。 

  41只產品投資受青睞企業

  記者獲悉,截至5月底,投資申請上市科技創新企業的私募基金產品共688只,平均每家科技創新企業約1.5只產品投資。其中,有41家企業得到1只至5只產品投資,有23家企業得到6只至10只產品投資,最受私募基金看好的科技創新企業得到多達41只產品投資。

  通過進一步了解,這些產品具有某些相似特征,例如產品規模集中在2.5億元以下。投資科技創新企業的私募基金,規模集中在2.5億元以下(含2.5億元)的產品有562只,占比72.8%。規模在5億元至10億元(含5億元、10億元)以及10億元至20億元(含10億元、20億元)的產品分別有55只、43只,合計占比12.7%。

  同時,在投私募基金平均持有期超過兩年,三分之二的私募基金在擴張期投資。截至2019年5月底,在投私募基金平均投資期限為930天(約2.5年),平均投資期限在2年以內(含2年)的基金產品共352只,占比45.6%,持有期在2年至4年(含2年、4年)的基金產品319只,占比41.3%,長期投資比例相對較低。

  從初次投資階段看,有579只私募基金投資于擴張期,占比75.0%,有97只產品投資于起步期,占比12.6%。

特色專欄

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