發的工資是營收兩倍!最慘券商巨虧13億,增持中止甩鍋匯源果汁

  6月25日,太平洋(601099)回復了上交所的問詢函并交代了關于計劃、延期又終止增持計劃的來龍去脈。

  上周大股東剛宣布終止增持計劃讓市場一片嘩然,隔天上交所就給太平洋證券發出了監管問詢函,上交所要求太平洋就包括增持資金來源是否是質押所得資金、是否存在誤導投資者、承諾履約是否合規等情況作出解釋。

  事情最早要追溯到去年,太平洋證券于2018年7月10日發布《第一大股東增持公司股份計劃公告》,公司第一大股東北京嘉裕投資有限公司(簡稱“嘉裕投資”)擬增持公司股份不低于總股本的1%,不高于總股本的5%,增持價格不高于3.50元/股。

  此后,公司于2019年1月11日發布延期公告,增持計劃履行期自原定實施期間屆滿后延長半年至2019年7月10日。

  然而還沒等到這一天的來臨就又有了變化。太平洋證券于6月19日晚間發布公告,鑒于目前資本市場環境、經濟環境以及融資環境等客觀情況已發生較大變化,嘉裕投資決定終止實施本次增持計劃。截至公告日,嘉裕投資通過上海證券交易所交易系統以競價方式共增持公司股份232.17萬股,占公司總股本的0.0341%。這次增持也是嘉裕投資發布計劃后的唯一一次增持動作。

  終止增持甩鍋匯源,一副“老賴”嘴臉

  2018年券商日子都不怎么好過,上證指數從年初3587.03點一路跌倒年底不到2500點。太平洋證券的股價也一樣,從年初最高位3.97元一路跌到過最低點1.93元,并且是在大股東高質押率的前提下。

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  伴隨著股價的下跌,在2018年7月10日增持計劃公布之后,嘉裕投資仍舊進行了4筆股權質押,合計330萬股,超過了總增持數232.17萬股。目前累計質押股份占總股本的比例為12.91%,占其所持有股份的比例高達99.98%。

  最新的公告披露,對于增持資金來源,太平洋方面表示嘉裕投資計劃通過2017年借款合同到期而產生的對北京匯源飲料食品集團有限公司(以下簡稱“匯源集團)的應收款項6.1億元的逐步回收以及其他方式籌措資金來完成本次增持計劃。

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  不過,由于嘉裕投資向匯源集團追討6.1億元債權的工作由于種種原因進展緩慢,應收款項回收進展低于預期,計劃的增持資金來源無法落實。最終不得不決定終止增持計劃。

  而事實上,匯源集團在嘉裕投資去年7月份宣布要增持前就已經債臺高筑負面不斷了,此時已經有了壞賬逾期,而現在才拿這個所謂的回款作為有明確意圖的增持款顯然站不住腳,沒有任何說服力。

  在之前的2018年4月,由于違反港交所上市規則,因為向關聯公司違規提供近43億元違規貸款,匯源果汁遭到停牌,時隔一年多,目前還未復牌。企業2018年年報直到現在仍沒有公布。

  根據港交所規定,如果匯源果汁不能在明年1月31日前完成復牌條件,那港交所將對其啟動退市程序。

  根據2017年企業財報,匯源果汁負債總額高達114.02億,利息高達5.46億,負債率也達到了51.8%。相比之下,匯源果汁2017年的凈利潤只有1.35億元,只占應付利息的四分之一,付利息都遠遠不夠。

  此外,上交所還要求太平洋說明,若相關議案未能獲得股東大會通過,嘉裕投資將如何繼續履行增持計劃及具體的增持資金來源。

  對于這點,太平洋的回復更神了,由于6.1億元案件正在審理中,嘉裕投資預計無法在承諾期限內繼續履行增持計劃。可見其對收回這筆帳并不抱太大希望。

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  由于嘉裕投資仍會積極通過各種渠道和形式開展應收賬款的收回工作,在取得實質性進展之后仍然保留尋求對公司進行增持的意愿。不難看出,嘉裕投資面對增持問題態度一直很好,但是就是沒有真槍實彈增持。這話說的和欠錢不還的老賴有異曲同工之妙,老賴的自畫像頓時出現:我想還錢的,但是沒錢,老張還欠我錢呢,他還給我了我馬上還你。

  業績墊底A股券商,去年發的工資比營收高

  太平洋證券的成立以及上市頗具傳奇色彩。

  據了解,原云南證券曝出挪用客戶交易結算資金2.1億元,并且公司已經資不抵債。為化解云南證券有限責任公司的經營風險,證監會批準籌建太平洋證券有限責任公司。成立后,太平洋證券彌補了云南證券有限責任公司的1.65億元客戶保證金缺口,并全面接收了云南證券的客戶資產和員工。

  接著,太平洋證券于2007年12月在上交所順利上市,成為國內證券行業第7家上市的證券公司。值得一提的是,太平洋證券上市時通過上海證券交易所請示、證監會辦公廳批復,繞開了IPO和并購重組兩道門檻限制,實現了直接在交易所掛牌交易。

  根據中國證券業協會最新發布的2018年數據,太平洋實現營業收入3.92億元,排名倒數第一;歸母凈利潤-13.22億元,排名倒數第一,是35家上市券商中唯一虧損的券商。

  上市券商竟然虧損已經有些匪夷所思了,而太平洋證券更是陷入收入不夠發工資的窘境。

  2018年年報顯示,太平洋證券實現營業收入3.9億元,同比下滑70%,而太平洋支付給職工的薪酬共7.7億元,是全年營收的近兩倍。

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  藍鯨財經繼續翻查過往年報發現,營收利潤年年雙下滑的同時總經理的年薪卻逐年遞增。2015年到2017年,太平洋證券營業收入分別為27億元、18億元、13億元;凈利潤為11.3億元、6.68億元、1.16億元。而總經理李長偉從公司獲得的稅前報酬分別為509萬、585萬、684萬元。

  雖然為了給監管和股民一個交代,太平洋證券對此次終止增持找了個相當牽強的甩鍋理由。但是目前其現金流情況確實非常緊張,近日太平洋全資子公司太證非凡已完成減資并取得上海市崇明區市場監督管理局換發的《營業執照》,注冊資本已由11億元人民幣變更為8.5億元人民幣,要知道太證非凡去年剛剛增完6億的資。

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  最后需要注意的是,Wind數據顯示,截至目前嘉裕投資還有64筆太平洋證券的股權質押尚未解除,若股價繼續下跌,不排除爆倉風險。上述64筆股權質押中最近一筆將于2019年8月29日開始陸陸續續集中到期。(藍鯨產經 金磊 [email protected]

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